Hornblower se enfrenta en esta ocasión a uno de los retos más duros de su carrera: colaborar con un excéntrico español, Julián Alvarado, en su intento de rebelarse contra el poder español. Pero más dificil todavía será cumplir la misión secreta que acompaña sus órdenes: perseguir y capturar o hundir un navío de dos puentes y cincuenta cañones con el que los españoles patrullan el golfo de Fonseca: el temible Natividad.
